NOI vs. ROI в недвижимости: Одно ли это одно и то же? Пособие для инвесторов

В мире инвестиций в недвижимость две аббревиатуры появляются чрезвычайно часто: NOI (чистый операционный доход) и ROI (рентабельность инвестиций). Хотя они звучат похоже и оба используются для оценки доходности, они не означают одно и то же. В этой статье мы объясним, чем они отличаются, как их рассчитывают и почему оба показателя имеют решающее значение при анализе инвестиций в квартиры, офисные помещения или коммерческую недвижимость.

Что такое NOI?

NOI (чистый операционный доход ) — это показатель, который показывает доход, генерируемый объектом недвижимости после вычета операционных расходов, таких как:

• управление недвижимостью,
• Страхование,
• налоги на недвижимость,
• обслуживание здания.

Однако он не учитывает расходы на финансирование (например, рассрочку по кредиту) или амортизацию.

Формула для NOI:

NOI = Przychody z najmu - Koszty operacyjne

Это показатель, который показывает потенциал дохода недвижимости независимо от способа ее приобретения.

Что такое рентабельность инвестиций?

ROI ( рентабельность инвестиций) — это показатель, который показывает, насколько эффективно инвестиции приносят прибыль.

Формула рентабельности инвестиций:

ROI = (Zysk netto / Całkowity koszt inwestycji) x 100%

В отличие от NOI, ROI учитывает стоимость покупки, нотариальные сборы, комиссии и другие расходы, а также чистую прибыль после вычета расходов на финансирование (например, кредит).

Ключевые различия между ROI и NOI

Почему важно знать оба показателя?

И NOI, и ROI важны для принятия обоснованного инвестиционного решения:

• TheNOI поможет вам оценить, приносит ли недвижимость стабильный доход.
• Рентабельность инвестиций покажет, окупаются ли инвестиции после учета всех затрат.

Если вы планируете приобрести недвижимость за счет кредита, ROI даст вам более полную картину доходности вашей инвестиции. Если вы сравниваете несколько объектов недвижимости по потенциальному доходу, сосредоточьтесь на NOI.

Что лучше отражает стоимость недвижимости?

NOI часто используется при оценке коммерческой недвижимости, поскольку показывает реальный доход, который может быть получен от нее. Показатель ROI лучше подходит для оценки доходности для инвестора.

Пример из жизни:

Представьте себе два объекта недвижимости, каждый из которых имеет чистый операционный доход (ЧОД) 60 000 злотых в год.

• Один из них стоит 800 000 злотых, а второй — 1 200 000 злотых.
• Рентабельность инвестиций в первом случае составляет 7,5%, во втором — 5%.

Несмотря на одинаковую NOI, инвестор может выбрать тот, который имеет более высокую рентабельность инвестиций.

Смотри нашу инструкцию: Как купить квартиру в Польше иностранцу

Итог

NOI и ROI — это два разных инструмента, которые инвесторы должны знать и использовать в зависимости от цели анализа.

• NOI показывает доходность недвижимости,
• ROI показывает эффективность инвестиций.

Если вы хотите оценить стоимость недвижимости — проанализируйте NOI.
Хотите решить, куда инвестировать деньги — посчитайте ROI.

Хотите инвестировать в недвижимость с пассивным доходом?
Свяжитесь с нами: Contact Atlant Estates

ссылка

1. https://www.investopedia.com/terms/n/noi.asp